Halka arz sonrası işlem tarihi netleşti

Ağaoğlu Avrasya Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (AAGYO), sermayesini temsil eden 701 milyon TL nominal değerli paylarının kotasyon sürecini tamamladı. Şirketin payları, Kotasyon Yönergesi’nin 12’nci maddesi kapsamında Borsa İstanbul kotuna alındı.

Halka arz edilen 176 milyon TL nominal değerli payların işlem görmeye başlayacağı tarih ise 9 Nisan 2026 olarak açıklandı.

Yıldız Pazar’da işlem görecek

Şirket payları, Borsa İstanbul Yıldız Pazar’da “AAGYO.E” kodu ile ve sürekli işlem yöntemiyle işlem görmeye başlayacak. Paylar için baz fiyat 21,10 TL olarak belirlendi.

Emir büyüklüğüne sınırlama

İlgili pay sırası için maksimum emir değeri 1 milyon TL olarak uygulanacak. Bu sınırlama, işlem düzeni ve piyasa sağlığı açısından önem taşıyor.

Tapu işlemleri tamamlandı

Kamuyu Aydınlatma Platformu’na (KAP) yapılan açıklamaya göre, gerçekleştirilen taşınmaz alımlarına ilişkin tapu devir işlemleri tamamlandı.

Varlıklar bilançoya dahil edildi

Satın alınan gayrimenkullerin hem şirketin kendi bilançosuna hem de %100 bağlı ortaklığı olan Novus Turizm A.Ş.’nin aktifine dahil edildiği belirtildi.

Bu yatırımcıların yaklaşık 917 binini yurt içi bireysel yatırımcılar oluştururken, arzın geniş bir yatırımcı tabanına yayıldığı görüldü.

Kişi başı dağıtım 145 lotla sınırlı kaldı

Halka arz kapsamında yurt içi bireysel yatırımcı kategorisinde hesap başına en fazla 145 lot, yani yaklaşık 3.060 TL’lik pay dağıtımı gerçekleştirildi.

Yoğun talep nedeniyle yatırımcı başına düşen pay miktarının sınırlı kalması dikkat çekti. Açıklamada, halka arz edilen payların yüzde 5’inden fazlasını alan herhangi bir kişi veya kurumun bulunmadığı belirtildi.

21,10 TL fiyatla gerçekleşecek arzın büyüklüğü 3,7 milyar TL’yi aşacak.

Tatlıpınar sonrası ikinci halka arz

Ağaoğlu, daha önce Ağustos 2023’te Tatlıpınar Enerji Üretim A.Ş.’yi halka arz ederek yaklaşık 1,5 milyar liralık kaynak sağlamıştı. Söz konusu arz, şirketin finansman yapısını güçlendirmesi açısından önemli bir adım olarak değerlendirilmişti.

Gayrimenkulde yeni finansman modeli

Son hamleyle birlikte Ağaoğlu, gayrimenkul tarafında da benzer bir finansman modeline yöneliyor. Şirket, portföyünde yer alan ticari gayrimenkullerin bir bölümünü daha önce Ağaoğlu Avrasya Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı çatısı altında toplamıştı. Bu yapı üzerinden gerçekleştirilecek halka arz ile doğrudan varlık satışı yerine sermaye piyasalarından kaynak temin edilmesi hedefleniyor.

Satış yerine sermaye piyasası

Uzmanlara göre bu strateji, şirketin varlıklarını elden çıkarmadan finansman sağlamasına imkan tanırken, yatırımcılara da gayrimenkul gelirlerine ortak olma fırsatı sunuyor. Böylece klasik daire satışına dayalı gelir modeli yerine, daha sürdürülebilir ve ölçeklenebilir bir yapı oluşturulması amaçlanıyor.

Ağaoğlu Avrasya GYO halka arz detayları

Bültende yer alan bilgilere göre, halka arz kapsamında şirket ortağı Ali İbrahimağaoğlu’na ait 70.348.000 TL nominal değerli (B) grubu paylar satışa sunulacak.

Fiyat sabit: 21,10 TL

Halka arzda 1 TL nominal değerli paylar, 21,10 TL sabit fiyat üzerinden yatırımcılara sunulacak. Talep toplama sürecinde fazla talep gelmesi durumunda ise ek pay satışı yapılmayacak.

Sermaye 701 milyon TL’ye yükselecek

Ağaoğlu Avrasya GYO, halka arz kapsamında bedelli sermaye artırımı da gerçekleştirecek. Buna göre şirketin mevcut 595.348.000 TL olan sermayesi, 105.652.000 TL artırılarak 701.000.000 TL’ye çıkarılacak.

Talep 47 milyar TL’yi aştı

Söz konusu halka arzların toplam büyüklüğü 7,2 milyar TL olarak gerçekleşirken, yatırımcılardan gelen yoğun ilgi talep tarafında 47,3 milyar TL seviyesine ulaştı. Halka arzlara toplam 1,2 milyon tekil yatırımcı katılım sağladı.

Üç haneli getiriler öne çıktı

Tera Yatırım liderliğinde gerçekleştirilen halka arzların borsa performansları da dikkat çekti. Buna göre, Ata Turizm hisseleri halka arz sonrası yüzde 5 prim yaparken, Savur GYO yüzde 151, Luxera GYO yüzde 87 ve MetropolCard yüzde 103 oranında değer kazancı sağladı.

Özellikle üç şirketin üç haneli getiriler sunması, yılın ilk döneminde halka arzlara yönelik yatırımcı iştahının güçlü seyrettiğine işaret etti.

İlk işlem gününde tavan fiyat

2-4 Mart tarihleri arasında talep toplanan Metropal Kurumsal payları, halka arzda 80 TL fiyatla yatırımcılara sunulmuştu.

Borsa İstanbul’da işlem görmeye başlayan hisseler, ilk işlem gününde yüzde 10 değer kazanarak 88 TL seviyesine yükseldi ve tavan fiyatı gördü.

Halka arza yoğun yatırımcı katılımı

Halka arz kapsamında toplam 18,9 milyon adet pay yatırımcılara dağıtıldı. Dağıtım sonuçlarına göre 965 bin 336 yatırımcı Metropal Kurumsal hissesi aldı.

Payların yaklaşık yüzde 48’i 964 bin 747 bireysel yatırımcıya tahsis edilirken, rakamlar halka arza bireysel yatırımcı ilgisinin yüksek olduğunu ortaya koydu.

Hisse senedi, ilk işlem gününde yüzde 9,6 değer kazanarak 13,25 TL seviyesine yükseldi ve gün içinde tavan fiyat seviyesine ulaştı.

Halka arz fiyatı 12,05 TL

Şirketin halka arzı pay başına 12,05 TL fiyatla gerçekleştirildi. Halka arz kapsamında toplam 120 milyon adet pay yatırımcılara sunuldu.

Tera Yatırım liderliğinde 2–4 Mart tarihleri arasında gerçekleştirilen talep toplama sürecinin ardından hisseler Borsa İstanbul’da işlem görmeye başladı.

887 bin yatırımcıya dağıtım

Halka arzda payların yüzde 40’ı bireysel yatırımcılara tahsis edildi. Bu kapsamda 887 bin 852 bireysel yatırımcıya dağıtım gerçekleştirildi.

Yeni halka arz edilen iki şirketin hisseleri, ilk işlem gününde yoğun talep görerek üst fiyat limitinden işlem görmeye başladı.

Gentaş Kimya yüzde 10 primle açıldı

2-3 Mart tarihlerinde Deniz Yatırım liderliğinde gerçekleştirilen talep toplama süreciyle halka arz edilen Gentaş Kimya payları, Borsa İstanbul Ana Pazar’daki ilk işlem gününe yüzde 10 yükselişle 12,10 TL seviyesinden başladı.

Şirketin halka arzında 1 TL nominal değerli paylar için 11,00 TL fiyatla talep toplanmıştı.

Savur GYO da tavan fiyatı gördü

Öte yandan Savur GYO payları da Borsa İstanbul’daki ilk işlem gününde tavan fiyatla açıldı.

26 Şubat – 2 Mart tarihleri arasında Tera Yatırım öncülüğünde gerçekleştirilen talep toplama sürecinin ardından halka arz edilen şirketin payları, ilk işlem gününe 4 TL tavan fiyatla başladı.

Savur GYO’nun halka arzında 1 TL nominal değerli paylar 3,64 TL fiyatla yatırımcılara sunulmuştu.

22 TL’den halka arz edilen hisse, yüzde 10 yükselişle 24,20 TL’ye çıkarak tavan fiyat seviyesinden işlem gördü. Böylece şirket, işlem görmeye başladığı ilk günde yatırımcılarına çift haneli getiri sağladı.

Tavan fiyatta yoğun talep

Seansın ilk bölümünde 4.161 lot işlem gerçekleşirken, tavan fiyat seviyesinde yaklaşık 45 milyon lot büyüklüğünde alım emri bulunması dikkat çekti. Bu rakamın fiili dolaşımdaki pay miktarının oldukça üzerinde olması, arz sonrası kısa vadeli yatırımcı ilgisinin güçlü seyrettiğine işaret etti.

Toplam 38 milyon adet payın, 1 TL nominal değerli pay başına 22 TL fiyatla satışa sunulduğu halka arzın ardından hisselerde yoğun talep oluştu.

1,13 milyon bireysel yatırımcı

Halka arzda 1.134.244 bireysel yatırımcıya 22,8 milyon pay tahsis edilirken, 293 kurumsal yatırımcıya ise 15,2 milyon pay dağıtıldı.

Halka arz kapsamında toplam 18.900.000 adet pay yatırımcılara sunulacak. Bu yapı ile şirketin halka arz büyüklüğünün 1.512.000.000 TL seviyesinde olması öngörülüyor.

Metropal Kurumsal Hizmetler'in hisselere fazla talep gelmesi halinde ek pay satışı yapılmayacak.

80.000.000 TL mevcut sermayeye sahip Metropal, halka arz süreciyle beraber 12.600.000 TL'lik bedelli sermaye artırımına gidecek. Artırım sonrası şirketin sermayesi 92.600.000 TL'ye ulaşacak.

Gentaş Kimya ne iş yapıyor?

Bu hafta halkı arzı onaylanan iki şirketten birisi olan Gentaş Kimya Sanayi ve Ticaret Pazarlama A.Ş. 2000 yılında kuruldu. Gentaş Kimya, formaldehit ve reçineler başta olmak üzere döküm reçinesi, novolak reçine ve akrilik levha üretimiyle inşaat, mobilya, otomotiv gibi birçok sektöre çözüm sunuyor.

Halka arz detayları

Halka arz fiyatı 11 TL olarak belirlendi. Toplam 124 milyon 845 bin adet payın satışa sunulması planlanırken, halka arz büyüklüğü 1,373 milyar TL olacak.

Gentaş Kimya halka arzla birlikte 84.000.000 TL'lik bedelli sermaye artırımı gerçekleştirecek. İşlem sonrası şirketin sermayesi 525.000.000 TL'den 609.000.000 TL'ye yükselecek.

Halka arzda ek pay satışı ise yapılmayacak.

VBTS kapsamında işlem yasağı

Borsa İstanbul tarafından Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS) çerçevesinde alınan karara göre, BESTE paylarında 25 Şubat 2026 seans başından 24 Mart 2026 seans sonuna kadar açığa satış ve kredili işlem yasağı uygulanacak.

Tedbir kararının ardından hissede yön aşağı döndü.

Taban seviyede

Borsa İstanbul’da 11 Şubat’ta işlem görmeye başlayan Best Brands Grup Enerji (BESTE) hissesi, 10 gün süren tavan serisinin ardından gelen tedbir kararı sonrası ilk kez taban oldu.

Şirket, 5-6 Şubat tarihlerinde Borsa İstanbul Birincil Piyasa’da sabit fiyatla talep toplama yöntemiyle 14,70 TL’den halka arz edilmişti. Kısa sürede güçlü prim yapan hisse, son kararla birlikte ilk ciddi satış baskısını yaşadı.

Savur GYO 26 Şubat’ta Talep Toplayacak

Savur GYO, sermaye artırımı ve ortak satışı yöntemiyle halka arz gerçekleştirecek. Şirketin 874,6 milyon TL olan mevcut sermayesi, halka arz sonrası 1 milyar 83 milyon TL’ye yükselecek.

Halka arz kapsamında 208,4 milyon adet bedelli sermaye artırımı yapılırken, mevcut ortaklardan Mehmet Sami Yıldırım ve Mehmet Ali Yıldırım’a ait 87 milyon adet pay da satışa sunulacak. Böylece toplam 295,4 milyon adet B grubu pay yatırımcılara arz edilecek.

Talep toplama süreci 26 Şubat – 2 Mart 2026 tarihleri arasında gerçekleştirilecek. Halka arz fiyatı sabit fiyat yöntemiyle 3,64 TL olarak belirlendi.

Luxera GYO 2–4 Mart’ta Yatırımcı Karşısında

Konut projeleriyle bilinen Luxera GYO ise Mart ayının ilk günlerinde talep toplayacak. Şirketin 240 milyon TL olan mevcut sermayesi, halka arz sonrası 330 milyon TL’ye çıkarılacak.

Halka arz kapsamında 90 milyon adet sermaye artırımı ve 30 milyon adet ortak satışı olmak üzere toplam 120 milyon adet B grubu pay satışa sunulacak. Talep toplama tarihleri 2–4 Mart 2026 olarak açıklandı. Halka arz fiyatı ise 12,05 TL olarak belirlendi.

22 TL Baz Fiyatla İşleme Açılıyor

Halka arz edilen 38 milyon TL nominal değerli paylar, 22 TL/pay baz fiyat üzerinden “EMPAE.E” kodu ile sürekli işlem yöntemi kapsamında işlem görecek. Şirket payları Ana Pazar’da kote edilerek Borsa İstanbul’da işlem görmeye başlayacak.

Emir Limitine Üst Sınır

İlgili sırada maksimum emir değeri 1 milyon TL olarak belirlendi. Bu uygulama, payın işlem görmeye başladığı ilk günlerde oluşabilecek fiyat oynaklığını sınırlamaya yönelik teknik bir tedbir olarak uygulanacak.

Empa Elektronik’in borsada işlem görmeye başlamasıyla birlikte şirketin piyasa değeri ve işlem hacmi performansı yatırımcılar tarafından yakından takip edilecek.

19–20 Şubat 2026 tarihlerinde “Sabit Fiyatla Talep Toplama” yöntemiyle gerçekleştirilen halka arzda birim fiyat 22,00 TL olarak belirlenmiş, 38 milyon TL nominal değerli payın satışıyla toplam 836 milyon TL büyüklüğe ulaşılmıştı.

1,13 Milyon Yatırımcının Talebi Karşılandı

Açıklamaya göre toplam 1.134.537 kişi ve kurumun talebi karşılandı. Halka arza yatırımcı ilgisi yüksek olurken, dağıtım sonrası bireysel yatırımcıya hesap başı en fazla 21 lot (462 TL) pay verildi.

2024 Mayıs ayından bu yana ilk kez bir halka arza başvuran yatırımcı sayısı 1 milyon kişi sayısını geçti. Son olarak Mayıs 2024'teki Horoz Lojistik halka arzında 1,7 milyon yatırımcı katılmıştı.

Kurumsalda 15,83 Kat Talep

Yurt içi bireysel yatırımcı grubunda nihai tahsisat tutarının yaklaşık 4,99 katı talep oluştu.

Yurt içi kurumsal yatırımcı grubunda ise talep, ayrılan payın yaklaşık 15,83 katına ulaştı.

Toplamda halka arz edilen 38 milyon TL nominal değerli payın tamamının dağıtımı gerçekleştirildi.

Savur GYO ne iş yapıyor?

Savur GYO’nun temelleri 1947 yılına uzanan Savur Grubu’na dayanıyor. Grup; gayrimenkul yatırımları, turizm yatırım ve işletmeciliği, kereste ticareti ve otomotiv elektroniği gibi farklı alanlarda faaliyet gösterdi.

Şirket halen gayrimenkul yatırımları, inşaat ve turizm alanlarında faaliyetlerini sürdürüyor. Portföyünde Ramada İstanbul Grand Bazaar, Boutique St. Sophia, Orientbank Hotel ve Orient Occident Hotel gibi otel yatırımları bulunuyor.

Halka arz detayları

Halka arz fiyatı 3,64 TL olarak belirlendi. Toplam 295 milyon 400 bin adet payın satışa sunulması planlanırken, halka arz büyüklüğü 1,1 milyar TL olacak. Halka açıklık oranı yüzde 27,12 seviyesinde gerçekleşecek.

Taslak izahnameye göre dağıtım yöntemi bireysele eşit olacak. Katılım endeksine uygunluk durumu ise onaylı izahnamenin yayımlanmasının ardından netleşecek.

Ortaklık yapısı

Şirket sermayesinde yüzde 5 ve üzeri paya sahip üç ortak bulunuyor. Payların yüzde 17,37’si Savur Otelcilik’e, yüzde 41,32’si Mehmet Sami Yıldıran’a ve yüzde 41,32’si Mehmet Ali Yıldıran’a ait.

Finansal görünüm

Taslak izahname verilerine göre şirketin 2024/3 döneminde hasılatı 8,5 milyon TL, brüt kârı da 8,5 milyon TL olarak gerçekleşti. Bu tablo, gelirlerin büyük ölçüde yüksek marjlı faaliyetlerden oluştuğuna işaret ediyor.

Fiyat istikrarı ve taahhütler

Halka arz kapsamında 30 gün süreyle fiyat istikrarı planlanıyor. Ayrıca 1 yıl boyunca ortak satışı ve ihraççı satışı yapılmayacağı taahhüt edildi.

Halka arz geliri nerede kullanılacak?

Şirket, halka arzdan elde edeceği fonun yüzde 85 ila 100’lük kısmını proje maliyetlerinin finansmanında kullanmayı hedefliyor. Kalan yüzde 0 ila 15’lik bölüm ise işletme sermayesi ihtiyacı için değerlendirilecek.

Talep toplama takvimi ve işlem kodunun açıklanmasıyla birlikte halka arz sürecine ilişkin detayların netleşmesi bekleniyor.

627 bini aşkın yatırımcıya dağıtım

Halka arzda şirketin toplam 280 milyon adet payı satışa sunuldu. Dağıtım sonuçlarına göre 622.600 bireysel yatırımcı, 4.379 yüksek başvurulu yatırımcı ve 163 kurumsal yatırımcı olmak üzere toplam 627.142 yatırımcı pay aldı.

Pay başına 11,20 TL sabit fiyatla gerçekleştirilen halka arzın ardından hisseler, ilk işlem gününde yüzde 10’luk artışla 12,32 TL seviyesine yükseldi. Önümüzdeki süreçte fiyat performansı, işlem hacmi ve yatırımcı ilgisinin seyri yakından izlenecek.

Arzın büyüklüğü 836 milyon TL

Halka arz kapsamında toplam 38.000.000 adet pay 22,00 TL fiyatla yatırımcılara sunuluyor. Bu fiyat üzerinden hesaplandığında arz büyüklüğü 836 milyon TL seviyesine ulaşıyor.

Arz sonrası şirketin piyasa değerinin 3,74 milyar TL olması beklenirken, halka açıklık oranı yüzde 22,35 olarak öngörülüyor. İzahnamede yer alan bilgilere göre halka arz fiyatı yaklaşık yüzde 36 iskonto içeriyor.

Katılım endeksine uygun

Şirket paylarının katılım endeksi kriterlerine uygun olduğu belirtilirken, talep girişlerinde T1 ve T2 bakiyelerin kullanılamayacağı da yatırımcıların dikkatine sunuldu.

Talep toplama sürecinin tamamlanmasının ardından dağıtım sonuçlarının açıklanması ve payların Borsa İstanbul’da işlem görmeye başlaması bekleniyor.

280 Milyon TL’lik Kısım Halka Arz Edildi

Şirketin halka arz edilen 280.000.000 TL nominal değerli payları, 19 Şubat 2026 tarihinden itibaren Yıldız Pazar’da işlem görmeye başlayacak. Paylar, 11,20 TL/pay baz fiyatla ve “ATATR.E” işlem koduyla sürekli işlem yöntemi kapsamında alınıp satılabilecek.

Maksimum Emir Değeri 1 Milyon TL

İlgili pay sırasında maksimum emir değeri 1.000.000 TL olarak belirlendi. Bu uygulama, özellikle ilk işlem günlerinde fiyat oynaklığının kontrol altında tutulmasına yönelik düzenleyici çerçeve kapsamında uygulanıyor.