İş Yatırım, yayımladığı son analiz raporunda Akbank (#AKBNK) hisselerini model portföyüne dahil ettiğini açıkladı. Kurum, mevcut makroekonomik görünüm ve jeopolitik risklerde beklenen iyileşmenin hisse performansını destekleyebileceğini belirtti.
Jeopolitik risklerde normalleşme beklentisi
Raporda, küresel ölçekte jeopolitik risklerin azalmasına yönelik beklentilerin piyasa algısı üzerinde olumlu etkiler yaratabileceği vurgulandı. Açıklamada, risk algısının kademeli olarak normalize olmasının, finansal varlıklara olan ilgiyi artırabileceği ifade edildi.
Faiz indirimi sürecine avantajlı konum
İş Yatırım’a göre Akbank, gecikmeli ancak kaçınılmaz olarak görülen faiz indirimi döngüsünden fayda sağlayabilecek bankalar arasında öne çıkıyor. Bankanın güçlü operasyonel verimliliği, görece düşük risk maliyeti (CoR) ve artan ücret-komisyon gelirleri kârlılığı destekleyen temel unsurlar arasında gösterildi.
Bu dinamiklerin, zorlu makroekonomik koşullara rağmen bankanın dayanıklı finansal performans sergilemesini sağladığına dikkat çekildi.
Değerleme tarafında cazip görünüm
Raporda, Akbank hisselerinin 2026 tahmini verilere göre 4,4x F/K ve 1,0x PD/DD çarpanlarıyla işlem gördüğü belirtildi. Bu seviyelerin, bankanın güçlü temel göstergelerine kıyasla iskontolu ve cazip bir değerleme sunduğu ifade edildi.
Hedef fiyat ve getiri potansiyeli
İş Yatırım, Akbank için 115,8 TL hedef fiyat belirledi. Bu hedefin, mevcut fiyatlara göre yaklaşık %50 oranında yükseliş potansiyeline işaret ettiği kaydedildi.