Yapı Kredi Yatırım, Türkiye’nin önde gelen perakende zincirlerinden BİM Birleşik Mağazalar A.Ş. (BIMAS) için olumlu görüşünü koruyor.
Yatırım kuruluşu, şirketin 12 aylık hedef fiyatını 844 TL olarak belirlerken, “AL” tavsiyesini de sürdürdü.
Raporda en dikkat çeken gelişme, BİM’in iştiraki olan File marketlerinin kısmi bölünme kararı oldu. BİM, File'yi yüzde 100 iştirak modeliyle, kolaylaştırılmış usulde kısmi bölünme yöntemiyle devretmek için yasal süreci başlattı. Bu bölünme sırasında azınlık payları için herhangi bir ayrılma hakkı veya çağrı yükümlülüğü doğmayacağı belirtildi.
Yatırımcılar açısından kritik bir detay ise bu bölünmenin şirket finansallarına sınırlı bir etki yaratması. Zira File’nin sonuçları halihazırda BİM’in finansallarında tam konsolide ediliyor. Ancak analistlere göre bu hamle, orta ve uzun vadede File’nin halka arzına giden yolda stratejik bir hazırlık niteliğinde olabilir.
Yapı Kredi Yatırım, söz konusu gelişmeyi olumlu olarak değerlendirirken, kısa vadede piyasanın nötr bir tepki verebileceğini öngörüyor. Uzun vadeli yatırımcılar için ise şirketin büyüme potansiyelini destekleyen yapısal bir adım olarak yorumlanıyor.
Model portföyde yer alan BIMAS için yüzde 84 getiri potansiyeli öne çıkarılırken, güçlü bilanço yapısı ve stratejik adımlarla desteklenen büyüme beklentileri yatırımcılara cesaret veriyor.
