Gedik Yatırım, Astor Enerji’yi (#ASTOR) araştırma kapsamına alarak hisse için 12 aylık hedef fiyatını 461,30 TL olarak belirledi. Kurum, hisse için “Endeks Üzeri Getiri” tavsiyesi verirken, raporda 248 TL olarak kullanılan cari fiyata göre yüzde 86,76 yükseliş potansiyeli hesapladı.
Sipariş birikimi 1,93 milyar dolara ulaştı
Gedik Yatırım’ın değerlendirmesinde Astor Enerji’nin büyüme görünümünde güç ve dağıtım transformatörleri ile anahtarlama ürünlerindeki üretim kapasitesi, ihracat ağı ve yüksek sipariş birikimi öne çıkarıldı.
Rapora göre şirketin bakiye sipariş tutarı, 2025 sonundaki 794 milyon dolardan 14 Ağustos 2026 itibarıyla yaklaşık 1,93 milyar dolara yükseldi.
Kurumun raporunda ayrıca ABD pazarındaki büyüme, yeni kapasite yatırımları ve küresel transformatör talebindeki gelişmeler şirketin orta vadeli görünümünde öne çıkan başlıklar arasında değerlendirildi. Gedik Yatırım'ın modelinde 2026 yılı için 1,089 milyar dolar gelir, 381 milyon dolar FAVÖK ve 259 milyon dolar net kâr; 2027 yılı için ise sırasıyla 1,646 milyar dolar gelir, 577 milyon dolar FAVÖK ve 411 milyon dolar net kâr öngörüldü.
ABD teslimatları ve yeni yatırımlar takip edilecek
Raporda kısa vadeli gelişmeler arasında ABD teslimatlarının hızlanması, iletken tesisinin tam kapasiteye ulaşması ve 2027 başında devreye alınması planlanan yüksek güç transformatörü tesisinin yanı sıra ABD ve TEİAŞ kaynaklı yeni sözleşmeler sıralandı.
Gedik Yatırım, şirket için risk başlıkları arasında ise yatırım takvimindeki olası gecikmeler, üretim ve teslimat süreçlerinde yaşanabilecek aksaklıklar, veri merkezi yatırımlarındaki yavaşlama, Avrupa'daki yüksek faizlerin enerji yatırımlarını baskılaması, TL'nin reel değer kazanması, hammadde fiyatları ve olası blok satışları gösterdi.
ASTOR hissesi sert düşüş yaşadı
Astor Enerji hissesi son dönemde Borsa İstanbul'daki satış dalgasından da etkilendi. 18 Eylül 2026 kapanışında 248 TL olan ASTOR, 18 Ağustos'taki 320,50 TL seviyesine göre yaklaşık yüzde 22,6 geriledi. Hisse aynı zamanda 31 Aralık 2025'teki 536,50 TL seviyesine göre yılbaşından bu yana yaklaşık yüzde 53,8 düşüş kaydetti. Bu hesaplamalar fiyat değişimine dayalı olup temettü etkisini içermiyor.
Gedik Yatırım'ın 461,30 TL'lik hedef fiyatı, 18 Eylül kapanışındaki 248 TL'ye göre yaklaşık yüzde 86,8'lik bir fark anlamına geliyor. Hedef fiyat ve “Endeks Üzeri Getiri” ifadesi Gedik Yatırım'ın araştırma görüşünü yansıtıyor; hedef fiyat gerçekleşme garantisi taşımıyor.
