Yapı Kredi Yatırım, Ford Otosan için 12 aylık hedef fiyatını 1.456 TL olarak korurken, hisse için “AL” tavsiyesini sürdürdü.
Şirketin 4Ç24 dönemine ait finansalları açıklandı ve yıllık bazda %57 düşüşle 11,2 milyar TL net kâr elde edildi.
Açıklanan net kâr, 9,3 milyar TL olan beklentinin ve piyasanın 8,9 milyar TL’lik öngörüsünün üzerinde geldi.
Ford Otomotiv Sanayi A.Ş. (FROTO) haberleri...
Şirketin net kârındaki düşüş, geçen yıla kıyasla %35 daha yüksek olan VAFÖK'e rağmen, daha düşük parasal kazanç ve ertelenmiş vergi gelirlerinin azalması nedeniyle gerçekleşti. VAFÖK rakamı piyasa beklentilerinin altında kalsa da, düşük kur farkı giderleri neticesinde net kâr beklentilerin üzerinde gerçekleşti.
Ford Otosan’ın net borcu, net işletme sermayesi ihtiyacının 6,1 milyar TL azalmasıyla 101,4 milyar TL seviyesine geriledi. Net Borç/VAFÖK oranı ise 2,8x’ten 2,5x’e düştü. Yapı Kredi Yatırım, operasyonel marjlardaki yıllık iyileşmenin beklentilerin altında kalmasının sınırlı olumsuz bir etki yarattığını belirtirken, artan rekabete ve EUR/USD paritesindeki zayıflamaya rağmen şirketin dayanıklılığını koruduğuna dikkat çekti.
Bu çerçevede, Yapı Kredi Yatırım, Ford Otosan hisseleri için olumlu görüşünü sürdürerek 1.456 TL hedef fiyat ile “AL” önerisini korumaya devam ediyor.
