Ford Otosan (FROTO), stratejik ortaklıkları ve elektrikli araç yatırımlarıyla yatırım kuruluşlarının dikkatini çekmeye devam ediyor. Global Menkul Değerler, şirkete ilişkin yayımladığı değerlendirme raporunda “al” tavsiyesi verirken, 12 aylık hedef fiyatı 142,30 TL olarak açıkladı.
Bu hedef fiyat, mevcut seviyelere göre yaklaşık %47 yükseliş potansiyeline işaret ediyor.
Üretim Gücüyle Öne Çıkıyor
Raporda, Ford Otosan’ın 2025 itibarıyla 934 bin 500 adetlik üretim kapasitesine ulaştığı belirtilirken, Türkiye’deki ticari araç üretiminin %83’ünü tek başına gerçekleştirdiği vurgulandı. Avrupa’da lider konumda bulunan şirketin, Çinli üreticilerden gelen rekabetin henüz ciddi boyutta olmadığı ifade edildi.
Elektrikli Araç Hedefleri Öne Çıktı
Şirketin 2025’e kadar tüm modellerinde elektrikli versiyon üretme hedefiyle Gölcük, Yeniköy ve Craiova fabrikalarında BEV (batarya elektrikli) ve PHEV (plug-in hibrit) modellerin üretimine başladığı aktarıldı.
Stratejik Ortaklıklar Güç Katıyor
Raporda, Ford Motor Company ve Volkswagen ile yapılan üretim anlaşmalarının verimliliği artırdığı, IVECO ortaklığı ile Avrupa’nın yeni regülasyonlarına uygun kamyon kabini geliştirme çalışmalarına hız verildiği ifade edildi.
Riskler de Unutulmadı
Yatırım notunda, iç ve dış pazarda talep daralması, TL’nin euro karşısında değer kazanması ve rekabetin sertleşmesi gibi faktörlerin potansiyel risk unsurları olduğu hatırlatıldı.
Dayanıklı İş Modeli
Değerleme çalışmasında, İndirgenmiş Nakit Akımı (DCF) ve benzer şirket karşılaştırma yöntemleri eşit ağırlıklı kullanıldı. Ford Otosan’ın dış pazarlara dayalı iş modeli sayesinde ekonomik dalgalanmalara karşı dayanıklı bir yapı sunduğu vurgulandı.
