İş Bankası Hissesi İçin Güçlü Tavsiye: %49 Getiri Potansiyeli!
Şeker Yatırım, yayımladığı yeni analiz raporunda İş Bankası C (ISCTR) hissesi için "AL" tavsiyesini koruyarak hedef fiyatı 21,47 TL olarak belirledi. Mevcut seviyeye göre bu hedef, %49'luk bir getiri potansiyeline işaret ediyor.
Beklentileri Aşan 4. Çeyrek Sonuçları
İş Bankası, 4Ç24 solo finansal sonuçlarında beklentileri aşan bir performans sergileyerek 10,88 milyar TL net kâr açıkladı. Bu rakam:
Şeker Yatırım’ın 6,66 milyar TL beklentisinin %63 üzerinde,
Piyasa beklentisi olan 7,42 milyar TL’nin ise %46 üzerinde gerçekleşti.
Ancak yıllık bazda kârlılık %37 azalarak 45,5 milyar TL'ye geriledi. Ortalama özkaynak kârlılığı ise %20,5’ten %15,8’e düşerek bütçe hedefi olan %30’un oldukça altında kaldı.
Banka İçin 2025 Beklentileri
Şeker Yatırım, İş Bankası’nın 2025 yılında güçlü bir performans sergileyerek %56 kâr artışı kaydetmesini bekliyor. Bankanın %30 özkaynak kârlılığı öngörüsü ise analistin beklentisi olan %20,9’un üzerinde.
Öne çıkan 2025 hedefleri:
TL Kredilerde %35 artış
Swap maliyetine göre düzeltilmiş marjda 450 baz puan iyileşme
Ücret ve komisyon gelirlerinde %50 artış
Faaliyet giderlerinde enflasyon seviyesinde artış
Net kredi riski maliyeti: 200 baz puan
Takipteki kredi oranı (TGA): ~%3
İş Bankası Hissesi İskontolu İşlem Görüyor
Şeker Yatırım raporuna göre, İş Bankası hissesi 2025T 5,1x F/K ve 1,00x F/DD çarpanlarıyla işlem görüyor ve benzerlerine göre %7 iskontolu seviyede bulunuyor.
Sonuç: İş Bankası'nın güçlü bilançosu ve 2025 beklentileri doğrultusunda, Şeker Yatırım hissede pozitif bir etki bekleyerek "AL" tavsiyesini sürdürüyor.
