Gedik Yatırım bugün yayınladığı raporunda Doğan Holding, Koç Holding, Sabancı Holding ve Anadolu Grubu Holding hisselerine dair hedef fiyat ve tavsiyelerini paylaştı.
Buna göre detaylar şu şekilde:
AG Anadolu Grubu Holding (AGHOL):
- Öneri: "Endekse Paralel Getiri"
- Adil Değer: 510,00 TL/pay (%49 nominal getiri potansiyeli)
- Değerleme: 4,2x F/K ve 0,65x PD/DD çarpanları, %15 özkaynak kârlılığı.
- Görünüm: Çeşitlendirilmiş portföyü ve iyi yönetilen fiyatlandırma stratejisi sayesinde borç azaltımı sağlamış. NAD iskontosu ~%37.
Doğan Holding (DOHOL):
- Öneri: "Endeks Üzeri Getiri"
- Adil Değer: 20,82 TL/pay (%42 nominal getiri potansiyeli)
- Değerleme: 6,4x F/K ve 0,52x PD/DD çarpanları, %8 özkaynak kârlılığı.
- Görünüm: Güçlü nakit pozisyonu, inorganik büyüme fırsatları ve NAD iskontosu (%49) ile gelecekte daha düşük iskonto bekleniyor.
Koç Holding (KCHOL):
- Öneri: "Endekse Paralel Getiri"
- Adil Değer: 241,00 TL/pay (%34 nominal getiri potansiyeli)
- Değerleme: 6,8x F/K ve 0,75x PD/DD çarpanları, %11 özkaynak kârlılığı.
- Görünüm: NAD iskontosu ~%28, ancak daha yüksek getiri için iskonto derinleşmeli.
Sabancı Holding (SAHOL):
- Öneri: "Endeks Üzeri Getiri"
- Adil Değer: 155,00 TL/pay (%58 nominal getiri potansiyeli)
- Değerleme: 8,6x F/K ve 0,67x PD/DD çarpanları, %8 özkaynak kârlılığı.
- Görünüm: Yüksek likidite ve büyüme odaklı yeni ekonomi stratejisiyle gelecekte daha düşük NAD iskontosu bekleniyor (%41).