Deniz Yatırım, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (ISMEN) için yayımladığı güncelleme raporunda hisseye yönelik “AL” tavsiyesini korudu. 12 aylık hedef fiyat 66 TL olarak belirlendi. Bu seviye, hissenin 21 Ağustos 2025 kapanış fiyatı olan 41,94 TL’ye göre %57 yükseliş potansiyeline işaret ediyor.
Piyasa beklentileri iyimserleşiyor
Raporda, 2025’in ikinci yarısında yerel varlıklara yönelik beklentilerin olumluya döndüğü belirtildi. Enflasyon muhasebesinin etkisinin azalması, yabancı yatırımcı ilgisinin artması ve finansman giderlerindeki yavaşlamanın Borsa İstanbul için pozitif katalizörler olduğu vurgulandı. Analistler ayrıca, faiz indirim sürecinin başlamasının hisse senetleri için güçlü bir destekleyici unsur olduğuna dikkat çekti.
İşlem hacminde güçlü artış
İş Yatırım’ın işlem hacmi rakamları da raporda öne çıktı. 2025’in ilk yarısında Borsa İstanbul’un pay piyasası işlem hacmi %7 daralırken, İş Yatırım’ın hacmi %8 büyüyerek 4,03 trilyon TL’ye ulaştı. Şirketin pazar payı %11,5 seviyesine çıkarken, VİOP tarafında işlem hacmi yıllık %78 artışla 2,8 trilyon TL oldu ve pazar payı %13’e yükseldi.
Karlılık beklentisi
Deniz Yatırım, İş Yatırım’ın 2025 yılını 8 milyar TL net kâr ve %26 özsermaye kârlılığı ile kapatmasını öngörüyor. Tahminlere göre, hisse 7,8x F/K ve 1,8x PD/DD çarpanlarıyla işlem görüyor.
Yabancı ilgisi artıyor
Borsa İstanbul genelinde yılın ilk 7 ayında yaklaşık 2,9 milyar dolarlık yabancı girişi gerçekleşti. İş Yatırım özelinde ise Temmuz ayında 8,8 milyon dolarlık net giriş kaydedildi. Bu rakam, Kasım 2024’ten bu yana görülen en yüksek seviyeye işaret etti.