Tacirler Yatırım, Tüpraş (#TUPRS) için 12 aylık hedef fiyatını 352 TL’den 481 TL’ye yükseltti. Kurum, hisse için “AL” tavsiyesini korurken, Tüpraş’ı model portföyünde tutmaya devam etti.
Tacirler Yatırım, Tüpraş’ın finansal görünümüne ilişkin değerlendirmesinde, şirketin hedef fiyatını yukarı yönlü revize etti.
Kurumun yeni hedef fiyatı, önceki hedefe göre yaklaşık %36,6’lık artışa işaret ediyor.
FAVÖK ve net kâr beklentileri yükseldi
Tacirler Yatırım, Tüpraş’ın ikinci çeyrek finansal sonuçlarının ardından ürün marjlarının seyrindeki devamlılığı görmek amacıyla tahminlerinde değişikliğe gitmediğini belirtti.
Ancak geçen yaklaşık bir aylık süreçte özellikle motorin ve jet yakıtı marjlarında görülen güçlü seyir ile Tüpraş’ın net rafineri marjı beklentisini yukarı yönlü güncellemesi, kurumun tahminlerini revize etmesine neden oldu.
Bu doğrultuda Tacirler Yatırım, Tüpraş’ın 2026 yılı FAVÖK beklentisini 2,4 milyar dolardan 3,1 milyar dolara yükseltti.
Şirketin 2026 yılı net kâr beklentisi de 1,4 milyar dolardan 2,1 milyar dolara çıkarıldı.
TUPRS için yüzde 22 yükseliş potansiyeli
Tacirler Yatırım’ın 481 TL seviyesindeki yeni hedef fiyatı, Tüpraş hissesinin önceki günkü kapanış fiyatına göre yaklaşık %22 yükseliş potansiyeline işaret ediyor.
Kurum, özellikle ürün marjlarında devam eden güçlü seyrin ve Tüpraş’ın rafineri marjı beklentisindeki yukarı yönlü revizyonun şirketin finansal performansını desteklemesini bekliyor.
