GCM Yatırım Araştırma & Analiz birimi, Türkiye’nin pazar lideri çimento üreticisi OYAK Çimento (OYAKC)’yu model portföyüne eklediğini duyurdu. Kurum, hisse için 36,16 TL hedef fiyat belirlerken, yaklaşık yüzde 70 getiri potansiyeli öngördü.
Kararın temelinde şirketin güçlü bilanço yapısı, faaliyet kârlılığı ve jeopolitik gelişmelerin satışlara olumlu katkı yapma potansiyeli öne çıktı.
Sektör Karşılaştırmaları
OYAKC’nin F/K oranı 15,46 ile sektör ortalaması olan 22,25’in altında bulunurken, PD/DD oranı 2,02 ile sektör ortalaması 1,66’nın üzerinde gerçekleşti. GCM Yatırım’ın İndirgenmiş Nakit Akımı (İNA) analizine göre şirketin hedef fiyatı 36,16 TL olarak hesaplandı.
Güçlü Finansallar
Son finansal sonuçlara göre OYAKC’nin aktiflerinin %42’si dönen, %58’i ise duran varlıklardan oluşuyor. Cari oranın 2 seviyelerinde bulunması, kısa vadeli borçların toplam kaynaklar içindeki payının %22’de kalması ve mali borçların sadece %2’sinin kısa vadeli olması güçlü finansal yapıya işaret ediyor.
Şirketin aktif kârlılığı (ROA) %6, özkaynak kârlılığı (ROE) ise yıllıklandırılmış bazda %15 seviyesinde gerçekleşti.
Satışlarda Büyüme Beklentisi
OYAKC’nin satışlarının 2025 sonunda 86,3 milyar TL’ye ulaşması ve yıllık bazda %65 büyüme kaydetmesi öngörülüyor. GCM Yatırım, Rusya-Ukrayna savaşının sona ermesi ve Suriye’nin yeniden yapılandırılması gibi jeopolitik gelişmelerin şirketin satışlarını destekleyebileceğini vurguladı.
Sonuç olarak GCM Yatırım, OYAK Çimento’yu güçlü kârlılığı, sağlam bilançosu ve yüksek getiri potansiyeli nedeniyle model portföyüne eklediğini açıkladı.
